來(lái)源：瑞恩資本RyanbenCapital

　　2025年4月15日，映恩生物 Duality Biotherapeutics, Inc.(簡(jiǎn)稱"映恩生物”)(09606.HK)，成功在香港聯(lián)合交易所主板掛牌上市。

　　映恩生物是次IPO全球發(fā)售1733.23萬(wàn)股H股(悉數(shù)行使發(fā)售量調(diào)整權(quán))，占發(fā)行完成后總股份的20.29%，每股下限定價(jià)94.60港元，募集資金總額約16.40億港元，所得款凈額約15.13億港元。

　　映恩生物是次招股公開發(fā)售部分獲115.14倍認(rèn)購(gòu)，國(guó)際發(fā)售部分獲13.52倍認(rèn)購(gòu)。

　　映恩生物是次IPO招股引入15名基石投資者，合共認(rèn)購(gòu)534.18萬(wàn)股(6500萬(wàn)美元，約5.05億港元)發(fā)售股份，包括BioNTech、LAV Star 、Lake Bleu Prime、Lake Bleu Innovation、TruMed、富國(guó)香港、富國(guó)基金、易方達(dá)基金、易方達(dá)香港、匯添富基金、盤京基金、MY Asian、EMHCP、WWHCP、蘇州蘇創(chuàng)。基石投資者認(rèn)購(gòu)股份占全球發(fā)售股份數(shù)量的30.82%，占發(fā)售完成后總股份的6.25%。

　　招股書顯示，映恩生物在上市后的股東架構(gòu)中，LAV USD持股19.51%；林向紅博士最終控制的King Star Med持股7.71%；創(chuàng)辦人控股公司持股7.61%；上海楹伽持股7.48%；藥明生物(02269.HK)持股4.88%；陳飛最終控制的Orchids持股4.40%；中國(guó)生物制藥(01177.HK)通過(guò)Golden Sword持股3.90%；趙寧博士的遺產(chǎn)最終擁有的APHN，持股1.76%；Green Pine持股2.20%；華蓋美元持股0.68%；華蓋資本，通過(guò)深圳華蓋、蘇州華蓋、天津華蓋分別持股0.73%、2.01%、0.98%；元禾控股，通過(guò)中新創(chuàng)投持股2.93%；蔡茵茵，通過(guò)七晟醫(yī)藥，持股1.96%；七匹狼集團(tuán)控制的晟聯(lián)，持股1.76%；阿斯利康中金基金一，持股1.96%；阿斯利康中金基金二，持股1.96%；

　　杭州泰鯤，持股1.76%；天士力國(guó)際資本，持股1.18%；周雅珍女士，通過(guò)海博，持股1.41%；漢康資本，通過(guò)Hankang Biotech、Splendid Biotech，分別持股0.94%、0.47%；其他公眾股東持股19.83%。

　　映恩生物，成立于2019年，作為抗體偶聯(lián)藥物(ADC)領(lǐng)域的全球領(lǐng)跑者，致力于為癌癥和自身免疫性疾病等患者研發(fā)新一代ADC創(chuàng)新藥物，公司設(shè)計(jì)的ADC候選藥物可與全球領(lǐng)先ADC公司的產(chǎn)品匹敵或進(jìn)行差異化競(jìng)爭(zhēng)。公司有五項(xiàng)處于臨床階段的資產(chǎn)已獲得美國(guó)食品藥品管理局(FDA)及中國(guó)藥監(jiān)局的研究用新藥(IND)批準(zhǔn)。截至最后實(shí)際可行日期，映恩生物在17個(gè)國(guó)家的230多個(gè)臨床試驗(yàn)中心擁有七項(xiàng)全球多區(qū)域臨床試驗(yàn)(MRCT)，已有2,000多名患者入組。公司的創(chuàng)新ADC資產(chǎn)已吸引領(lǐng)先的生物制藥公司，并已建立數(shù)個(gè)全球合作伙伴關(guān)系，包括與BioNTech、百濟(jì)神州、Adcendo、GSK、Avenzo的合作，交易總價(jià)值逾60億美元。

　　截至午間收市，映恩生物每股報(bào)214.80港元，大漲127.06%，總市值約178.66億港元。

　　映恩生物(09606.HK)是次IPO上市的中介團(tuán)隊(duì)主要有：

　　摩根士丹利、富瑞金融、中信證券為其聯(lián)席保薦人、整體協(xié)調(diào)人、聯(lián)席全球協(xié)調(diào)人、聯(lián)席賬簿管理人、聯(lián)席牽頭經(jīng)辦人；

　　中金公司、招銀國(guó)際為其整體協(xié)調(diào)人、聯(lián)席全球協(xié)調(diào)人、聯(lián)席賬簿管理人、聯(lián)席牽頭經(jīng)辦人；

　　工銀國(guó)際、中銀國(guó)際、廣發(fā)證券(香港)、農(nóng)銀國(guó)際為其聯(lián)席賬簿管理人、聯(lián)席牽頭經(jīng)辦人；

　　普華永道為其審計(jì)師；

　　澄明則正為其公司中國(guó)律師；

　　凱易為其公司香港及美國(guó)律師；

　　通商為其券商中國(guó)律師；

　　科律為其券商香港及美國(guó)律師；

　　第一上海為其合規(guī)顧問；

　　弗若斯特沙利文為其行業(yè)顧問。

　　映恩生物招股書鏈接：

　　https://www1.hkexnews.hk/listedco/listconews/sehk/2025/0407/2025040700010_c.pdf